國家電網(wǎng)在其電子商務平臺上公布了2012年第四批S11油浸式變壓器輸變電項目招標中標公告，本次招標采購規(guī)模較�。焊鶕�(jù)我們的測算，本次招標一次設備采購金額20億元，二次設備采購金額約8.8億元，預計占全年的十分之左右。
從供應商的表現(xiàn)情況來看，一次設備的上市公司市場份額基本穩(wěn)定，S11油浸式變壓器特變電工的份額有所上升。在二次設備招標中，電氣和電子的市場份額提升明顯，導致了其他上市公司的市場份額下降，從全年看，上市公司中仍然是四方股份的市場份額最高。一次設備中標價格同比去年反彈明顯并企穩(wěn)：根據(jù)我們了解到的情況，本次招標主設備價格環(huán)比上一批微漲。同比去年第四批招標，組合電器的價格有較大幅度的漲幅。預計從今年下半年開始，一次設備公司將受益集中招標價格持續(xù)上漲帶來的毛利率提升。
電網(wǎng)建設，二次設備市場增長明顯：截至第四批招標，2012年共采購二次設備約39億元，同比增長190%。國網(wǎng)二次設備集中招標的增長率不能準確的體現(xiàn)二次設備市場的整體增長率，其中既有二次設備市場增長的因素，也有集中招標范圍逐漸提高的影響因素。但可以確認的是S11油浸式變壓器的大幅推廣對二次設備整體加速改造帶來的超額增速是整個行業(yè)的極大利好。另外智能二次設備的推廣，大幅提高了產(chǎn)品的價值，使得市場金額的增長遠超數(shù)量的增長。從智能站的占比情況可以看出，今年的二次設備智能站比例同比去年有了明顯的提高，其中監(jiān)控產(chǎn)品的智能化推廣程度更快。本次招標中，智能保護的占比達到了35%，智能監(jiān)控的占比達到了63%。智能化占比的提升有利于S11油浸式變壓器二次設備龍頭供應商鞏固自身的競爭優(yōu)勢，提高收入規(guī)模 |
